home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 031191 / 03119910.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  3.3 KB  |  68 lines
  1.                                                                                 THE GULF WAR, Page 43The Superpower That Isn't There
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     Where's Japan? As the world's corporate giants scramble for
  6. contracts to raise a new Kuwait, representatives of the
  7. mightiest trading nation on earth have been sitting out the
  8. action. Major Japanese companies have not even participated in
  9. the bidding for reconstruction work in the devastated gulf
  10. country. Government leaders have warned Japanese firms against
  11. joining the rush for jobs lest they be seen as kajiba dorobo,
  12. or thieves who steal from a fire. "We won't take any
  13. initiative," says an official of a Japanese engineering
  14. company. "If Kuwait approaches us, we'll go. But for now we
  15. want to just wait and see."
  16.  
  17.     Japan's sudden reluctance to seek profits abroad reflects
  18. the conflicting demands that have swept the country since the
  19. gulf crisis began. Japanese leaders have been torn between a
  20. constitutional ban against military action and allied
  21. insistence that the economic superpower contribute massive
  22. financial support, if not troops, to the war effort. Under
  23. these pressures, Prime Minister Toshiki Kaifu has pledged a
  24. total of $13 billion to the U.S.-led allied campaign.
  25.  
  26.     Now Japanese firms are resigned to losing business to
  27. countries that participated in the fighting. Some companies
  28. doubt that Kuwait will give them a chance to fix equipment they
  29. built and installed themselves. "Repairs would be most
  30. efficiently done by the original supplier," says Yujia
  31. Wakayama, a spokesman for Toshiba, whose generators provided
  32. about half of Kuwait's electricity before the Iraqi occupation.
  33. "We are ready to cooperate if Kuwait requests it." But industry
  34. insiders concede that Kuwait may give the repair contracts to
  35. U.S. firms in recognition of America's leading role in
  36. liberating the country.
  37.  
  38.     Some Japanese argue that the same constraints that kept them
  39. from sending soldiers to war may now bar them from certain
  40. peacetime jobs. They point out that Japan's laws ban the export
  41. of military weapons and equipment to manufacture arms. The
  42. terms are broadly defined. Under these rules, Japanese firms
  43. cannot even export equipment to remove mines (although in the
  44. past some companies, feeling less constrained, haven't minded
  45. selling high-tech equipment with potential military
  46. applications to the Soviet Union). "Japan was bashed for only
  47. providing money for the war and not participating directly,"
  48. says Masao Takemoto, a spokesman for electronics giant
  49. Mitsubishi. "But in the reconstruction period we will also be
  50. under restrictions."
  51.  
  52.     Japan is not the only trading power that has been reluctant
  53. to press for contracts to rebuild Kuwait. Firms in Germany
  54. expect to miss out on much of the reconstruction because Bonn
  55. did not supply troops to the war effort and German companies
  56. illegally helped build chemical weapons for Iraq. But neither
  57. country intends to walk away from the region and leave a vast
  58. market to foreign firms. Kuwait will have to borrow to finance
  59. early projects, and flush Japanese lenders could be an
  60. important source of funds. While vowing not to attach strings
  61. to such money, Japan could well encourage Kuwait to spend it
  62. on the world-class services of Japanese contractors.
  63.  
  64.  
  65.  
  66.  
  67.  
  68.